УПРАВЛЕНИЕ БОЛЬШИМИ СИСТЕМАМИ
на главную написать письмо карта сайта


јвтор:  јгасанд€н √.ј.
Ќазвание:  —овокупности многомерных рынков опционов в†оптимизации по CC-VaR
¬ыпуск:  100
–убрика:  —истемный анализ
√од:  2022
Ѕиблиографи€:  јгасанд€н √.ј. —овокупности многомерных рынков опционов в†оптимизации по CC-VaR // ”правление большими системами. ¬ыпуск 100. ћ.: »ѕ” –јЌ, 2022. —.36-58. DOI: https://doi.org/10.25728/ubs.2022.100.2
 лючевые слова:  базовые активы, континуальный критерий VaR (CC-VaR), функци€ рисковых предпочтений (ф.р.п.), стоимостна€ и прогнозна€ плотности, функци€ относительных доходов, процедура Ќеймана†Ц†ѕирсона, комбинированный портфель, рандомизаци€, идеалистичный портфель
 лючевые слова (англ.):  underliers, continuous VaR-criterion (CC-VaR), risk preferences function (r.f.p.), forecast and cost densities, returns relative function, Newman-Pearson procedure, forecast and cost functions, randomization, combine portfolio, idealistic portfolio.
јннотаци€:  –абота продолжает исследование проблем применени€ континуального критери€ VaR (CC-VaR) на совокупности финансовых рынков. “еоретическа€ универсальность подхода, предложенного ранее, на этот раз провер€етс€ на более сложной совокупности трех многомерных теоретических рынков опционов†Ц одного трехмерного и двух двумерных. ќднако теперь решаютс€ некоторые принципиально новые технические проблемы. –андомизаци€ структуры базиса остаетс€ необходимой дл€ реализуемости модели, но уже проводитс€ дл€ двумерных рынков. ѕри формировании исходных данных с их полным аналитическим описанием используетс€ эконометрический подход, дополненный эвристическими построени€ми. «десь решаетс€ более подход€ща€ дл€ критери€ CC-VaR задача†CB, в которой начальна€ сумма инвестиции не задаетс€, функци€ рисковых предпочтений (ф.р.п.) инвестора не зависит от ее масштаба, а требуетс€ найти регул€рный комбинированный портфель с наименьшей общей стоимостью и полным выдерживанием CC-VaR. ¬ цел€х иллюстрации методики дл€ маргинальных случайных величин, описывающих прогнозные и стоимостные характеристики задачи, используютс€ бета-распределени€. ‘ормируетс€ и скомбинированна€ из инструментов рынков разных размерностей идеалистична€ верси€ оптимального портфел€. ќна позвол€ет строить единые графики двумерных поверхностей его доходов, в†которых совмещаютс€ двумерные части оптимального портфел€ и произвольные двумерные сечени€ его трехмерной части.
јннотаци€ (англ.):  The work continues studying application of the continuous VaR-criterion (CC-VaR) in a collection of financial markets. This time the theoretical generality of the approach supposed before is tested on some more complicated collection of three multidimensional theoretical option markets, one of which is two-dimensional and two are two-dimensional. However, now some qualitative new in principle technical problems must to be solved. The randomization of basis structure for model feasibility is necessary as well, but is conducted for two-dimensional markets. At forming initial data with full analytical description, the econometric approach added by heuristic constructions is used. Here the more convenient for CC-VaR problem†CB with the unknown initial investment amount and risk preferences functions not depended on scale parameter is solved. The regular combined portfolio that achieves the minimum of the general cost with fulfilling the CC-VaR need to be found. For purposes of methods illustration for marginal random values describing forecast and cost data of the problem, beta-distributions are used. In addition, an idealistic version of the optimal portfolio combined of instruments from markets of different dimensions is formed. It allows plotting two-dimension integrated surface income diagrams that overlap two-dimension parts of the optimal portfolio and arbitrary two-dimension sections of its three-dimension part.

¬ формате PDF

ѕросмотров: 104, загрузок: 7, за мес€ц: 0.

Ќазад

»ѕ” –јЌ © 2007. ¬се права защищены