УПРАВЛЕНИЕ БОЛЬШИМИ СИСТЕМАМИ
на главную написать письмо карта сайта


јвтор:  јгасанд€н √.ј.
Ќазвание:  ѕринцип минимума доходности и CC-VaR при†частичном прогнозе рынка
¬ыпуск:  92
–убрика:  —истемный анализ
√од:  2021
Ѕиблиографи€:  јгасанд€н √.ј. ѕринцип минимума доходности и CC-VaR при†частичном прогнозе рынка // ”правление большими системами. ¬ыпуск 92. ћ.: »ѕ” –јЌ, 2021. —.5-27. DOI: https://doi.org/10.25728/ubs.2021.92.1
 лючевые слова:  континуальный критерий VaR (CC-VaR), функци€ рисковых предпочтений (ф.р.п.), частичность прогноза, процедура Ќеймана-ѕирсона, диссонанта, функци€ упор€дочени€, доходность, принцип минимума доходности (ѕћƒ), волатильность, регресси€
 лючевые слова (англ.):  continuous VaR-criterion (CC-VaR), Newman-Pearson procedure, forecast incompleteness, risk-preferences function (r.p.f.), dissonance function, ordering function, yield, minimum yield principle (MYP), volatility, regression
јннотаци€:  –абота продолжает исследовани€, св€занные с применением континуального критери€ VaR (CC-VaR) на рынках опционов. –ассматриваетс€ ситуаци€, когда прогноз инвестора относительно будущих веро€тностных свойств базового актива ограничиваетс€ лишь частичными суждени€ми. Ќеполнота прогноза моделируетс€ введением в прогноз некоторых параметров, выбор значений которых инвестор довер€ет рынку. ѕостулируетс€ принцип минимума доходности (ѕћƒ), согласно которому инвестору следует назначать свободные параметры из соображений минимизации доходности инвестиции. “ем самым инвестор приобретает определенную гарантию от возможных ошибок в прогнозе. »сследуютс€ теоретические свойства введенного принципа, имеющие самосто€тельный интерес, а в р€де случаев упрощающие анализ результатов его применени€. ƒемонстраци€ его работы проводитс€ аналитически на двусторонних экспоненциальных и равномерных распределени€х и†численными методами на двухпараметрических бета-распределени€х. –езультаты подтверждают адекватность принципа и алгоритмов расчетов.
јннотаци€ (англ.):  The work continues authorТs investigations connected with applying continuous VaR-criterion (CC-VaR) in option markets. A situation, when the investorТs forecast about future probabilistic properties of an underlier is restricted by a partial view, is considered. The incompleteness of investorТs forecast is modeled by introducing into forecast some parameters whose values are chosen by investor market properties considered. A minimum yield principle (MYP) that suggests minimizing the investment yield by the choice of parametersТ values is postulated. By that the investor acquires some security for possible forecast mistakes. The theoretical properties of the principle introduced that has self-sufficient interest and simplifies the analysis in a variety of cases are investigated. Demonstration of the principle is realized analytically by two-sided exponential and uniform distributions and by numerical methods with beta-distributions. The results reassert the adequacy of the principle and of the computation algorithms.

в формате PDF

ѕросмотров: 127, загрузок: 34, за мес€ц: 8.

Ќазад

»ѕ” –јЌ © 2007. ¬се права защищены