УПРАВЛЕНИЕ БОЛЬШИМИ СИСТЕМАМИ
на главную написать письмо карта сайта

јвтор:  јгасанд€н √.ј.
Ќазвание:  ћногомерные рынки опционов и†оптимизаци€ по†CC-VaR
—татус:  опубликовано
»здательство:  »ѕ” –јЌ
√од:  2020
“ип:  стать€ вед.журн.
Ќазвание журнала:  ”правление большими системами
¬ыпуск:  88
Ѕиблиографи€:  јгасанд€н √.ј. ћногомерные рынки опционов и†оптимизаци€ по†CC-VaR // ”правление большими системами. ¬ыпуск 88. ћ.: »ѕ” –јЌ, 2020. —.5-25. DOI: https://doi.org/10.25728/ubs.2020.88.1
–убрика:  —истемный анализ
 лючевые слова:  многомерные рынки, базовые активы, континуальный критерий VaR (CC-VaR), прогнозна€ плотность, стоимостна€ плотность, процедура Ќеймана†Ц†ѕирсона, прогнозна€ функци€, стоимостна€ функци€, диссонанта, инвестиционна€ сумма, средний доход, доходность
 лючевые слова (англ.):  multidimensional markets, underliers, continuous VaR-criterion (CC-VaR), forecast and cost densities, Newman†Ц†Pearson procedure, forecast and cost functions, dissonant, investment amount, average income, yield
јннотаци€:  –ассматриваетс€ проблема распространени€ методологии применени€ континуального критери€ VaR (CC-VaR) инвесторами однопериодных рынков опционов с одним базовым активом на задачи построени€ оптимального портфел€ инвестора дл€ аналогичных рынков с несколькими базовыми активами (многомерных рынков). ƒаетс€ определение теоретического идеального многомерного delta-рынка, формируетс€ его инструментарий и алгоритм построени€ оптимального по CC-VaR портфел€ delta-инструментов с применением процедуры Ќеймана†Ц†ѕирсона. јлгоритм во многом повтор€ет последовательность операций одномерного алгоритма, но примененных к многомерным объектам. Ќа примере двумерного delta-рынка иллюстрируетс€ работа теоретического алгоритма, при этом поиск оптимального решени€ ведетс€ аналитическими средствам. Ќаход€тс€ прогнозна€ и стоимостна€ функции, диссонанта, функци€ упор€дочени€ и весова€ функци€ оптимального портфел€, а также основные числовые показатели инвестиции. Ќекотора€ наличествующа€ в примере особенность получает свое естественное и рациональное разрешение и демонстрирует возможности расширени€ канонической схемы. »зложение иллюстрируетс€ графиками.
јннотаци€ (англ.):  The work investigates the problem of extending the methodology of applying continuous VaR-criterion (CC-VaR) by investors of one-period option markets with one underlier on tasks of constructing the optimal investorТs portfolio for analogical markets with several underliers, i.e., multidimensional markets. The one-period ideal theoretical multidimensional delta-market is defined, and its tools and the algorithm of constructing optimal-on-CC-VaR portfolio of multidimensional delta-instruments by using the Newman†Ц†Pearson procedure are formed. In many ways, the algorithm repeats the sequence of operations from the algorithm of the one-dimensional market, but applied to multidimensional objects. The processing of the theoretical algorithm is illustrated by an example of the two-dimensional delta-market, and the optimal solution is searched by analytical methods. The forecast and cost functions, the dissonant, the ordering and weighted functions, and also basic investment performances are calculated. Some singularity presented in the example is eliminated by a natural and rational way and demonstrates possibilities of extending the canonical model. The exposition is illustrated by graphics.

в формате PDF

ѕросмотров: 151, загрузок: 33, за мес€ц: 8.

Ќазад

»ѕ” –јЌ © 2007. ¬се права защищены