УПРАВЛЕНИЕ БОЛЬШИМИ СИСТЕМАМИ
на главную написать письмо карта сайта


јвтор:  јгасанд€н √.ј.
Ќазвание:  ќб особенност€х семейств функций рисковых предпочтений дл€ CC-VaR
¬ыпуск:  79
–убрика:  —истемный анализ
√од:  2019
Ѕиблиографи€:  јгасанд€н √.ј. ќб особенност€х семейств функций рисковых предпочтений дл€ CC-VaR // ”правление большими системами. ¬ыпуск 79. ћ.: »ѕ” –јЌ, 2019. —.10-26. URL: https://doi.org/10.25728/ubs.2019.79.1
 лючевые слова:  континуальный критерий VaR (CC-VaR), функции рисковых предпочтений, семейства функций рисковых предпочтений, процедура Ќеймана†Ц†ѕирсона, доход, инвестиционна€ сумма, доходность, корректные и некорректные семейства
 лючевые слова (англ.):  continuous VaR-criterion (CC-VaR), risk preferences function, families of risk preferences functions, income, investment amount, yield, correct and incorrect families
јннотаци€:  »сследуютс€ теоретические и качественные свойства параметрических семейств функций рисковых предпочтений (ф.†р.†п.) инвестора, придерживающегос€ континуального критери€ VaR (CC-VaR). »нвестор в задаче инвестировани€ с таким критерием выбирает не семейство, а одну функцию. ќднако знание свойств семейств должно помочь ему лучше формализовать свои рисковые предпочтени€. ¬водитс€ важное дл€ применени€ CC-VaR пон€тие корректности семейств, св€занное с их доходностью.  орректными €вл€ютс€ однопараметрические семейства, дл€ которых доходность инвестиции €вл€етс€ монотонной функцией параметра при любых возможных откликах рынка. јнализ семейств ведетс€ на основе нормированных ф.†р.†п., дл€ которых интеграл по всей области их определени€ уже не зависит от параметра. ѕриводитс€ и доказываетс€ теорема о необходимом и достаточном условии корректности, а также р€д полезных следствий из нее. “еорема позвол€ет эффективно во многих случа€х определ€ть корректность тех или иных семейств с целью использовании в задачах с CC-VaR. –ассматриваетс€ пример двухпараметрического надсемейства линейных функций с†одним изломом, порождающего корректные однопараметрические семейства со специальным свойством симметрии. ѕример подтверждает гипотезу качественного характера, что более Ђдоходна€ї в сравнении с конкурентной функци€ рисковых предпочтений порождает более низкие доходы в†окрестности нул€ аргумента и более высокие в окрестности единицы. јналитические исследовани€ сопровождаютс€ расчетами и графиками.
јннотаци€ (англ.):  The work investigates theoretical and qualitative properties of parametric families of risk-preference functions (r.†p.†f.) of an investor, who upholds the continuous VaR-criterion (CC-VaR). The investor in problems with such a criterion selects not family but only one function. Nevertheless, the knowledge of families' properties has to help the investor to better formalize risk preferences. The conception of families' correctness that is connected with their yield and important for applying CC-VaR is introduced. One-parametric families are correct, if their yields are monotone functions of the parameter at arbitrary possible answer of the market. The families' analysis is prosecuted on base of normalized r.†p.†f., for which the integral in its domain is independent of parameter. The theorem about necessary and sufficient condition of families' correctness with some useful consequences is formulated and proved. An example of two-parametric superfamily of linear r.†p.†f. with one fracture that generates one-parametric correct families with special property of symmetry is considered. The example substantiates the hypothesis of quality type that more Ђprofitableї r.†p.†f. as compared with a rival one generates lower incomes near zero and higher incomes near one. Analytical investigations are accompanied by computations and diagrams.

¬ формате PDF
ќбсудить статью в »нтернет-конференции по проблемам управлени€

ѕросмотров: 160, загрузок: 54, за мес€ц: 11.

Ќазад

»ѕ” –јЌ © 2007. ¬се права защищены