УПРАВЛЕНИЕ БОЛЬШИМИ СИСТЕМАМИ
на главную написать письмо карта сайта


јвтор:  јгасанд€н √.ј.
Ќазвание:   онтинуальный критерий VaR и оптимальный портфель инвестора
¬ыпуск:  73
–убрика:  —истемный анализ
√од:  2018
Ѕиблиографи€:  јгасанд€н √.ј.  онтинуальный критерий VaR и оптимальный портфель инвестора // ”правление большими системами. ¬ыпуск 73. ћ.: »ѕ” –јЌ, 2018. —.6-26. URL: https://doi.org/10.25728/ubs.2018.73.1
 лючевые слова:  базовый актив, функци€ рисковых предпочтений, континуальный критерий VaR, процедура ЌейманаЦѕирсона, оптимальный портфель
 лючевые слова (англ.):  underlier, risk-preferences function, continuous VaR-criterion, Newman-Pearson procedure, optimal portfolio
јннотаци€:  »зучаетс€ оптимальное поведение инвестора на высокоразвитом рынке опционов. ¬водитс€ функци€ рисковых предпочтений инвестора и на ее основе определ€етс€ континуальный критерий VaR как континуальное обобщение хорошо известного обычного критери€ VaR. »нвестор имеет также собственный прогноз на веро€тностные свойства будущей цены базового актива опционов. «адача состоит в максимизации среднего дохода (доходности) при выполнении введенного критери€. Ќа однопериодном теоретическом рынке с заданной картиной цен опционов строитс€ оптимальный портфель. ћетод построени€ иллюстрируетс€ примером с двусторонними экспоненциальными распределени€ми веро€тности.
јннотаци€ (англ.):  The problem of optimal behavior of an investor in the high-developed option market is studied. The investor's risk-preferences function is introduced, and the continuous value at risk-criterion as a continuous generalization of well-known common VaR-criterion is introduced on its basis. Moreover, the investor has his own forecast for probability properties of future behavior of basic option price. The problem is to maximize an average income (or yield) under introduced criterion. The optimal portfolio on the theoretical one-period option market with the given prices picture is constructed. The method is illustrated by an example with two-sided exponential probability distributions.

¬ формате PDF
ќбсудить статью в »нтернет-конференции по проблемам управлени€

ѕросмотров: 534, загрузок: 210, за мес€ц: 10.

Ќазад

»ѕ” –јЌ © 2007. ¬се права защищены